邦彥技術(shù)收到問詢函：要求說明毛利率和凈利潤變動幅度大的合理性

挖貝網(wǎng) 11月27日，邦彥技術(shù)股份有限公司（簡稱“邦彥技術(shù)”）科創(chuàng)板IPO材料獲受理。近日，上交所對其材料中的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了問詢。具體問題為，針對公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為71.27%、53.90%、64.58%及73.54%，整體毛利率較高，2018年毛利率相對其他期間較低的情況和2017年至2020年1-9月，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-4,415.55萬元、-4,645.78萬元、2,789.01萬元以及923.17萬，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-5,220.81萬元、-2,635.76萬元、1,940.09萬元以及-179.79萬元這兩種情況，說明毛利率和凈利潤變動幅度較大的原因及合理性。

針對以上問題，保薦機(jī)構(gòu)及申報會計師執(zhí)行了以下核查程序：計算了報告期各期重要產(chǎn)品的毛利率，并進(jìn)行比較，核實毛利率較高的原因，以及檢查是否存在異常，各期之間是否存在重大波動，并查明原因；按具體項目分析各期毛利率變化情況，分析了不同項目毛利率對公司主營業(yè)務(wù)綜合毛利率的影響；量化分析了報告期各期凈利潤的主要影響因素；向公司管理層了解了影響毛利率、凈利潤變動幅度較大的主要因素；分析影響凈利潤的主要因素營業(yè)收入、期間費用等的變動原因；向管理層了解以及查詢相關(guān)規(guī)定，分析軍改的進(jìn)程以及對公司業(yè)務(wù)開展的影響；獲取并查詢公司定型產(chǎn)品以及在研項目的過程文件，核實定型產(chǎn)品以及在研項目的數(shù)量以及狀態(tài)；核查了發(fā)行人及其分、子公司、實際控制人及其對外投資企業(yè)、主要關(guān)聯(lián)方、董監(jiān)高、關(guān)鍵崗位人員開立或控制的相關(guān)銀行賬號和資金流水，核查上述主體是否存疑資金流向，是否存在與發(fā)行人客戶及其關(guān)聯(lián)方、發(fā)行人供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金往來、交易或其他安排，是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、代墊成本或費用的情形，核實公司凈利潤的準(zhǔn)確性；核查公司第二大股東勁牌有限及其子公司湖北正涵投資有限公司的資金記錄。到勁牌有限、湖北正涵投資有限公司的辦公場所查閱其資金記錄，核實其是否與發(fā)行人客戶、供應(yīng)商、員工等存在資金往來；查看在建工程總包方及主要分包方的資金流水。前往中城新及嘉盛建筑辦公現(xiàn)場，查閱了總包方中城新及承擔(dān)主體工程建設(shè)的分包方嘉盛建筑的資金記錄，確認(rèn)了中城新與發(fā)行人之間除按合同約定收取預(yù)付款及工程進(jìn)度款外，中城新、嘉盛建筑與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、客戶或供應(yīng)商之間不存在資金往來；獲取供應(yīng)商、發(fā)行人及重要關(guān)聯(lián)方、在建工程總包方出具的聲明，核查了發(fā)行人及重要關(guān)聯(lián)方、在建工程總包方與供應(yīng)商、客戶之間的交易，核查上述主體之間是否存在除正常交易的業(yè)務(wù)資金往來外，是否存在非業(yè)務(wù)資金往來或其他利益安排的情形，是否替發(fā)行人承擔(dān)體外費用；對報告期重要客戶、供應(yīng)商進(jìn)行訪談和函證，核實報告期交易真實性、準(zhǔn)確性，以及與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)關(guān)系；核查了發(fā)行人及子公司的內(nèi)部控制制度及具體執(zhí)行情況，核查相關(guān)制度是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、代墊成本或費用的情形。

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)及申報會計師認(rèn)為，報告期發(fā)行人整體毛利率較高為公司長期大量研發(fā)投入和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為商業(yè)價值以及產(chǎn)品高附加值的體現(xiàn)；報告期各期毛利率的波動受不同項目的影響，2018年毛利率較低主要由于艦船通信某戰(zhàn)略項目以及融合通信某建設(shè)總體項目毛利率較低所致，而2019年及2020年1-6月毛利率隨著2018年毛利率較低的項目的影響逐漸消除而回升，因此，報告期內(nèi)公司毛利率變動具有合理性。

報告期內(nèi)發(fā)行人凈利潤變動主要受營業(yè)收入、期間費用、毛利率等影響，受軍改影響，2017年收入規(guī)模較小、期間費用較高，形成了較大的虧損；隨著公司根據(jù)外部環(huán)境變化而實施業(yè)務(wù)開拓和運營效率更高的戰(zhàn)略調(diào)整，2018年收入平穩(wěn)增加，期間費用下降，虧損收窄；而隨著公司戰(zhàn)略調(diào)整的深入以及軍改逐步落地，2019年實現(xiàn)扭虧為盈，2020年1-9月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤較去年同期-5,619.48萬元，增加5,439.69萬元，呈現(xiàn)較好的發(fā)展趨勢，進(jìn)入良性發(fā)展軌道；而軍改于2019年逐步落地，以及公司經(jīng)過長時間積累目前已擁有較好的業(yè)務(wù)儲備，為未來發(fā)展奠定了較好的基礎(chǔ)，因此，報告期凈利潤變動合理。

邦彥技術(shù)專注于信息通信領(lǐng)域，立足軍網(wǎng)，致力于為各級各類指揮所、通信樞紐和通信節(jié)點提供信息通信整體解決方案。

資料顯示，邦彥技術(shù)的保薦機(jī)構(gòu)為國信證券，保薦代表人為張偉權(quán),宿昳梵；審計機(jī)構(gòu)為立信快所，簽字會計師為宣宜辰,付忠偉。