科創(chuàng)屬性評價指引解讀：國外發(fā)明專利亦可 藥企、集成電路企業(yè)或可走例外條款

2020年3月20日，證監(jiān)會發(fā)布了《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（以下簡稱指引），指引為科創(chuàng)板定位提供了明確的制度保障。所以指引發(fā)布后，科創(chuàng)板過會迎來了一波小高潮，截止2020年4月10日，已有10家企業(yè)成功過會，這10家企業(yè)名單如下：

挖貝網(wǎng)研究發(fā)現(xiàn)，在這10家過會企業(yè)中，某些企業(yè)的情況頗不尋常，比如某些企業(yè)在國內(nèi)的發(fā)明專利數(shù)量是小于等于5項的，但其在國外的發(fā)明專利數(shù)量大于5項；某些企業(yè)可能只有部分業(yè)務(wù)屬于6大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；對于不能滿足指引3項常規(guī)指的企業(yè)，如果這家企業(yè)是集成電路、半導(dǎo)體、醫(yī)藥領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)，依舊有可能過會……

國外發(fā)明專利或也算

《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（以下簡稱指引）采用“常規(guī)指標+例外條款”的結(jié)構(gòu)，包括3項常規(guī)指標和5項例外條款。企業(yè)如同時滿足3項常規(guī)指標，即可認為具有科創(chuàng)屬性；如不同時滿足3項常規(guī)指標，但是滿足5項例外條款的任意1項，也可認為具有科創(chuàng)屬性。

指引的3項常規(guī)指標之一是：形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項以上。對大部分企業(yè)來說，這都是一個清晰的指標，但對于少部分國際化科技企業(yè)來說，這樣會產(chǎn)生一個問題，即：

企業(yè)在國內(nèi)的發(fā)明專利數(shù)量可能小于等于5項，但企業(yè)在境外獲得的發(fā)明專利數(shù)量卻大于5項，那么這樣的企業(yè)能不能通過審核呢？

從目前情況來看，答案可能是肯定的。

根據(jù)孚能科技最新的招股書，其在國內(nèi)獲得的發(fā)明專利剛好為5項。按照指引形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項以上的要求，孚能科技顯然是不能過會的。

不過挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，雖然在國內(nèi)的發(fā)明專利數(shù)量不滿足要求，但是孚能科技在美國獲得了14項發(fā)明專利。結(jié)合孚能科技在2020年3月31日正式過會的情況，我們有理由認為在國外獲得的發(fā)明專利也有可能是被認可的。

部分業(yè)務(wù)屬于6大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)即可

在此次過會的10家公司中，有一家公司在此前曾被多次爭議，即主要從事燃氣表研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)的秦川物聯(lián)。該公司自2019年6月5 日提交受理后，截止過會，共經(jīng)歷了四輪問詢、暫緩審議、補充財務(wù)資料、兩次上會過審等歷程。

在秦川物聯(lián)審核過程中，市場關(guān)注的熱點之一是，該公司主營業(yè)務(wù)屬不屬于6大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

秦川物聯(lián)表示，公司自 2017年開始銷售物聯(lián)網(wǎng)智能燃氣表，報告期內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)智能燃氣表銷售收入占營業(yè)比例分別為 8.68%、27.27%與 47.26%。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》和《戰(zhàn)略性新分類（ 2018）》，公司生產(chǎn) 的智能燃氣表品屬于國家當前重點支持的“高端裝備制造 ”中的 “智能制造裝備 ”之“智能測控裝備制造—智能煤氣表”。

在符合科創(chuàng)板產(chǎn)業(yè)要求的同時，在燃氣表領(lǐng)域，秦川物聯(lián)的技術(shù)實力，在業(yè)內(nèi)也排名前列。

據(jù)全景網(wǎng)報道，對標全國6萬多家儀器儀表制造業(yè)相關(guān)企業(yè)，并重點選取四家同行業(yè)典型上市公司與其進行全面對比分析評價后，發(fā)現(xiàn)秦川物聯(lián)在專利資產(chǎn)儲備、專利技術(shù)產(chǎn)業(yè)影響力、研發(fā)團隊人均研發(fā)產(chǎn)出以及海外市場布局意識等方面均位居同行業(yè)全國前列水平，尤其是專利被企業(yè)平均引用次數(shù)是四家上市公司平均值的3倍多，多個專利先后被中興通訊(39.290, -1.83, -4.45%)股份有限公司、北京華大智寶電子系統(tǒng)有限公司、山東泰萊電氣股份有限公司、武漢中儀物聯(lián)技術(shù)股份有限公司等公司借鑒引用。

藥企、集成電路企業(yè)或可走例外條款

除了上述2家企業(yè)，還有2家企業(yè)同樣格外引人關(guān)注，即燕麥科技和君實生物。因為這兩家企業(yè)其實是不符合3項常規(guī)指標的。

燕麥科技招股書顯示，截至2019 年11 月30 日，公司已取得專利授權(quán)42 項，其中發(fā)明專利2 項，實用新型39 項。君實生物招股書顯示，公司在境內(nèi)共有2項發(fā)明專利，在境外擁有7項發(fā)明專利，不過君實生物特別提及境外7項專利均為抗PD-1 抗體及其應(yīng)用、抗BLyS 抗體同一專利族項下的相關(guān)專利。

不過這兩家企業(yè)依舊過會了，那么原因何在呢？

君實生物是一家生物醫(yī)藥類企業(yè)，根據(jù)招股書，公司自主開發(fā)并建立了涵蓋蛋白藥物從早期研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的整個生命周期的完整技術(shù)體系……公司通過源頭創(chuàng)新來開發(fā)同類首創(chuàng)（first-in-class）或同類最優(yōu)（best-in-class）的藥物并已成功開發(fā)出包括JS001、JS002、JS004、UBP1213 等在內(nèi)的多項生物創(chuàng)新藥，一項生物類似藥UBP1211，一項抗體藥物偶聯(lián)物（ADC）DAC-002，以及包括JS101 在內(nèi)的小分子產(chǎn)品組合，構(gòu)建了豐富的在研項目儲備。

燕麥科技是一家專注于自動化、智能化測試設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售的高企業(yè)。根據(jù)招股書，燕麥科技的測試設(shè)備目前主要應(yīng)用于柔性線路板測試領(lǐng)域，客戶覆蓋全球前十大FPC（柔性電路板）企業(yè)中的前七家，并已經(jīng)發(fā)展成為全球消費電子領(lǐng)先品牌蘋果的供應(yīng)商。

指引的5項例外條款的第四條用規(guī)定，支持和鼓勵依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實現(xiàn)了進口替代的企業(yè)在科創(chuàng)板上市。